Hvad er kurs? Sådan påvirker kursen dit realkreditlån
Morten E. Hansen, uvildig økonomisk rådgiver
Nanna Sif Jørgensen, kommunikations- og marketingansvarlig
Udgivet d. 10. januar 2025
Du har måske hørt ordet kurs i forbindelse med et realkreditlån og tænkt: "Hvad betyder det egentlig? Og hvorfor skal jeg overhovedet bekymre mig om det?"
Bare rolig, du er ikke alene! Mange fokuserer på renten, når de skal bruge et realkreditlån - men vidste du at kursen faktisk er ligeså vigtig?
I dette indlæg dykker vi ned i, hvad kurs betyder, hvordan det påvirker dit lån, hvad kursgevinst og kurstab er, hvordan kursen bestemmes, og hvorfor det hele er vigtigt for din økonomi.
Læs med, og få styr på begreberne én gang for alle – vi lover, det bliver overskueligt!
- Hvad er kurs – og hvad har det med mit realkredit lån at gøre?
- Hvordan bestemmes kursen på mit realkreditlån?
- Hvad er en god kurs på et realkreditlån?
- Hvordan kan du sikre dig en god kurs på dit realkreditlån?
- Er kursen vigtigere en renten?
Hvis du stadigvæk ikke føler dig som 100-meter mester i kursen på dit realkreditlån, når du er færdig med det her indlæg - så kontakt os, og få en gratis og uforpligtende snak med en uvildig økonomisk rådgiver.
Hvad er kurs – og hvad har det med mit realkredit lån at gøre?
I korte træk fortæller kursen på dit realkreditlån, hvor meget du reelt får udbetalt i forhold til det beløb du låner.
Men for helt at forstå, hvordan det fungere, skal vi lige et spadestik dybere, så vi kommer ind bag dit realkreditlån.
For vi kan ikke komme uden om at skulle snakke om obligationer, når vi snakker om kursen på dit realkreditlån.
Dit realkreditlån er bygget af obligationer
Når du tager et realkreditlån, sker det gennem obligationer, som realkreditinstituttet sælger til investorer for at skaffe penge til lånet.
Så i princippet er det ikke rigtigt realkreditinstituttet som finansiere dit boliglån - men investorerne bag.
Og det er værdien af de her obligationer, som påvirker kursen på dit boliglån, som så påvirker hvor dyrt dit lån bliver at have.
Vil du have mest muligt ud af dit realkreditlån?
Ring til os på 70 26 81 09 og lad en uvildig rådgiver hjælpe dig med at finde den bedste løsning til din boligfinansiering, så du sparer penge og får ro i maven.
Men hvad betyder kursen for dit realkreditlån?
Som udgangspunkt kan kursen på dit realkreditlån maks. være 100 (med nogle undtagelser - men lad dem ligge for nu).
Jo tættere på 100 kursen er, jo bedre er det for dig. Kurs 100 betyder nemlig at du får det fulde lånebeløb udbetalt, og jo lavere kursen er, jo mere 'taber' du.
Her er et eksempel:
- Hvis kursen er 100, handles obligationerne til deres fulde værdi. Låner du 1.000.000 kr. til kurs 100, får du præcis 1.000.000 i hånden.
- Hvis kursen er under 100, handles obligationerne til en lavere værdi. Låner du 1.000.000 kr. til kurs 95, får du kun 950.000 kr., men du skal stadigvæk betale renter og afdrag som om du havde lånt hele beløbet. Du får altså en ståkaldt 'kurstab' på 50.000 kr., som du så skal låne ekstra for at nå 1.000.000 kr.
- Hvis kursen er over 100, handles obligationerne til en højere værdi. Låner du 1.000.000 kr. til kurs 101, får du 1.010.000 kr. udbetalt, men skal kun betale renter og afdrag som havde du lånt 1.000.000 kr. Det ville give dig en såkaldt 'kursgevinst' på 10.000 kr. Det mister investorerne dog penge på, og derfor lukker salget af obligationerne altid ved 100, og du får derfor svært ved at opnå et realkreditlån med en kurs over 100.
Så det er på ingen måde ligegyldigt, hvad kursen på dit lån er. Det er derfor vigtig, at du er opmærksom, inden du underskriver dit lånetilbud!
Hvordan bestemmes kursen på mit realkreditlån?
Kursen på obligationerne bag dit realkreditlån afhænger af flere faktorer, men de vigtigste er renteniveauet og udbud og efterspørgsel på markedet. Lad os se på, hvordan det hænger sammen:
Når renten stiger, falder kursen
Forestil dig, at renten på realkreditlån ligger på 2%.
Det betyder, at investorerne bag dit realkreditlån tjener 2% på deres obligationer.
Hvis renteniveauet så stiger til 3%, vil investorerne hellere købe de nye obligationer, fordi de giver en højere rente.
Obligationerne til 2% bliver derfor mindre værd, og kursen falder.
Hvorfor stiger og falder renten på mit realkreditlån?
Når renten falder, stiger kursen
Omvendt, hvis renteniveauet falder til 1%, bliver obligationerne med en rente på 2% mere attraktive for investorer, fordi de giver en bedre rente end de nye obligationer.
Derfor stiger værdien af 2% obligationerne, og kursen går op.
Hvad er en god kurs på et realkreditlån?
En god kurs på et realkreditlån er typisk så tæt på 100 som muligt, fordi det betyder, at du får næsten hele lånebeløbet udbetalt uden store tab.
Ideelt set bør kursen ligge på 99 eller derover, så du minimerer de ekstra omkostninger, der følger med en lavere kurs.
Men livet sker, og markedet er ikke altid perfekt timet til dine behov.
Hvis du har fundet drømmeboligen, kan det være nødvendigt at acceptere en lavere kurs for ikke at miste chancen – og det er også helt okay.
Selvom en lav kurs kan gøre lånet lidt dyrere, er det vigtigste, at finansieringen hænger sammen med dine langsigtede økonomiske planer.
Du har også altid mulighed for senere at omlægge lånet, og måske opnå en kursgevinst derigennem.
BLIV RINGET OP AF EN RÅDGIVER
Book en GRATIS samtale
Hvordan kan du sikre dig en god kurs på dit realkreditlån?
At få en god kurs på dit realkreditlån handler især om én ting: timing.
Som sagt, så er kurserne og renterne i konstant bevægelse - og det helt optimale vil være at ramme et tidspunkt hvor renten er lige ved at falde, og kursen derfor er på sit højeste.
Skal du vælge fast eller variabel rente?
Læs vores blogindlæg og få en enkel guide til, om fast eller variabel rente passer bedst til din økonomi og dine boligdrømme i 2025.
Men det er lettere sagt end gjort. Der er dog et par måder, du kan hjælpe en god kurs på dit realkreditlån godt på vej:
- Hold øje med markedet: Kursen ændrer sig hele tiden. Så hvis du synes kursen er for lav, kan det nogle gange betale sig at vente, hvis der er forventninger til, at renten vil falde, og kursen derfor vil stige. Det kræver dog lidt indsigt i markedet. Så hold godt øje med markeder (eller brug vores Låneovervågning)
- Overvej en kurssikring: Med kurssikring kan du låse kursen fast, så du ikke bliver påvirket af udsving i markedet. Det kan være en god idé hvis du regner med, at renten vil stige, og kursen derfor vil falde. Igen kræver det dog lidt indsigt i, hvad forventningerne er til markedet. Læs mere om kurssikring her.
- Få hjælp af en uvildig økonomisk rådgiver: Det er måske ikke en overraskelse at den uvildige økonomiske rådgiver anbefaler sig selv - men når det kommer til boligfinansiering giver det rigtig god mening. Det er nemlig et utroligt komplekst emne, og en forkert beslutning kan have store konsekvenser for din boligøkonomi.
En uvildig økonomisk rådgiver kan hjælpe dig med at gennemskue komplekse begreber som kurs og rente og sikre, at du får den bedste løsning for din økonomi.
Fordi rådgiveren ikke er tilknyttet en bank eller et realkreditinstitut, får du objektive anbefalinger, der er skræddersyet til dine behov og langsigtede mål - og ingen andres.
Kontakt os i dag - så kvitterer vi med 1 times gratis og uforpligtende rådgivning om din boligfinansiering.
Er kursen vigtigere en renten?
De fleste boligkøbere har et stort fokus på at få en lav rente, når de skal have et boliglån.
Men faktisk, kan det ofte betale sig at have et større fokus på kursen.
Selvom det kan virke ulogisk, så kan det i visse tilfælde faktisk være en fordel at vælge en højere rente, hvis kursen så også er bedre.
En bedre kurs kan betyde lavere samlede omkostninger, hvilket i sidste ende kan gøre lånet billigere, selvom renten er højere.
Så kan du længere nede af boligvejen omlægge til en lavere rente, hvis den falder.
Derfor er det vigtigt at se på det samlede billede, når du vælger dit realkreditlån.
Kontakt os i dag, og lad en uvildig rådgiver hjælpe dig med at få overblik over både rente, kurs og samlede omkostninger, så du træffer den bedste beslutning for din økonomi.
Hos BoFinans er vi eksperter i:
Ofte Stillede Spørgsmål (FAQ)
Kursen på et realkreditlån repræsenterer den procentdel af lånets pålydende værdi, som du får udbetalt.
En kurs på 100 betyder, at du får hele lånebeløbet, mens en kurs under 100 reducerer det beløb, du modtager.
For eksempel, hvis du optager et lån på 1.000.000 kr. til kurs 95, vil du kun få udbetalt 950.000 kr., men du vil stadig skulle betale renter og afdrag på hele lånebeløbet.
Kursen har derfor stor betydning for dine samlede omkostninger for dit boliglån.
Kursen påvirker dine låneomkostninger direkte, fordi den bestemmer, hvor meget du faktisk får udbetalt, når du optager lånet.
En lav kurs betyder, at du modtager mindre, men stadig skylder det fulde lånebeløb.
Det kan føre til, at du skal betale et højere beløb samlet set, fordi låneomkostningerne fordeles over en større hovedstol.
Hvis kursen er tæt på 100, minimerer du kurstab og sikrer, at dit lån bliver billigere i det lange løb.
Derfor er det vigtigt at holde øje med kursen, inden du vælger lånetype og tidspunkt for låneoptagelse.
Det bedste tidspunkt at optage et realkreditlån er, når kursen er tæt på 100, da det sikrer, at du får mest muligt udbetalt for det beløb, du låner.
En høj kurs opnås typisk, når renteniveauet er lavt og stabilt, da obligationerne bag lånet er mere attraktive for investorer.
Hvis renten er stigende, vil kursen falde, og det kan blive dyrere at optage lånet
Derfor er det en god idé at følge renteudviklingen og rådføre sig med en økonomisk rådgiver for at vælge det optimale tidspunkt for låneoptagelse.
Få BoFinans til at overvåge dit lån, og give dig besked, når kursen rammer et godt niveau for din boligfinansiering.
Forskellen mellem kurs 100 og en lavere kurs handler om, hvor meget du får udbetalt, og hvad det betyder for dine samlede låneomkostninger
Kurs 100 betyder, at du modtager det fulde lånebeløb uden fradrag, mens en kurs under 100 betyder, at du får mindre udbetalt.
For eksempel, hvis du låner 1.000.000 kr. til kurs 95, vil du kun få udbetalt 950.000 kr., men du betaler renter og afdrag på hele lånebeløbet.
Lavere kurser kan derfor føre til højere samlede omkostninger, da du skal finansiere det manglende beløb fra andre kilder eller acceptere en større gæld.
For at opnå en høj kurs er det vigtigt at vælge det rette tidspunkt og lånetype
Lån med kort løbetid, som F-kort, har ofte kurser tættere på 100, fordi obligationerne bag lånet ikke påvirkes af markedsændringer i lige så høj grad som lån med længere løbetid.
Derudover er det afgørende at følge renteudviklingen.
Når renten er lav, er kurserne generelt højere, hvilket gør det billigere at optage lån.
En uvildig rådgiver kan hjælpe dig med at finde det optimale lån og tidspunkt for optagelse, så du sikrer dig en høj kurs.
Renten og kursen hænger tæt sammen. Når renten stiger, falder kursen på obligationerne bag realkreditlånet, fordi højere renter gør ældre obligationer med lav rente mindre attraktive for investorer.
Omvendt, når renten falder, stiger kursen, fordi obligationerne bliver mere eftertragtede.
Dette forhold betyder, at renteniveauet har stor betydning for, hvor meget du får udbetalt, og hvornår det er mest fordelagtigt at optage lånet.
At vælge det rette tidspunkt kræver derfor, at du holder øje med renteudviklingen eller får professionel rådgivning.
Kontakt os, og tag første skridt mod en skræddersyet lånestrategi for din boligfinansiering.
Kursen fastsættes på det tidspunkt, hvor lånet optages og påvirker den udbetaling, du modtager.
Dog kan kursen på obligationerne bag lånet fortsat ændre sig i takt med markedsudviklingen.
Dette kan få betydning, hvis du ønsker at omlægge lånet senere
Hvis obligationerne stiger i kurs, kan det gøre omlægningen dyrere, mens en lavere kurs kan gøre det billigere.
Derfor er det vigtigt at overveje, hvordan rente- og kursudviklingen kan påvirke dine fremtidige muligheder.
Overvejer du at omlægge dit lån? Læs mere om, hvordan BoFinans kan hjælpe dig med at omlægge dit realkreditlån på det helt rette tidspunkt her.
