Lagerbeskatning vs. realisationsbeskatning

Hvis du investerer - eller overvejer at komme i gang, så er der én ting, der næsten altid er garanteret at skabe forvirring: skat.

Hvornår skal du betale skat? Hvor meget skal du betale? Og hvorfor virker det nogle gange som om, du bliver beskattet af penge, du ikke har fået i hånden endnu?

Bare rolig, du er langt fra den eneste, der stiller de spørgsmål.

I det her indlæg gennemgår vi forskellen på lagerbeskatning og realisationsbeskatning og hvad de betyder for dig.

• Hvad er lagerbeskatning?
• Fordele og ulemper ved lagerbeskatning
• Hvad er realisationsbeskatning?
• Fordele og ulemper ved realisationsbeskatning
• Hvilke investeringer er lagerbeskattet vs. realisationsbeskattet?
• Hvad anbefaler BoFinans?

Vil du have skræddersyet råd, om hvordan du bedst kommer i gang med at investere? Kontakt os, og tag en gratis og uforpligtende snak med en uvildig økonomisk rådgiver

Hvad er lagerbeskatning?

Ved lagerbeskatning bliver dit afkast opgjort én gang om året, og du betaler skat af den værdistigning, din investeringer har haft i løbet af året - også selvom du ikke har solgt dem.

Det betyder helt konkret, at skat kigger på:

• Hvad var investeringen værd ved årets start?
• Hvad er den værd ved årets afslutning?

Differencen mellem disse to, er dét beløb du beskattes af.

Så selvom det måske kan lyde overraskende, at du skal betale skat selvom du ikke har solgt dine investeringer, så skyldes det altså, at lagerbeskatning handler om, hvordan værdien af dine investeringer har udviklet sig - ikke hvornår du får pengene i hånden.

💡 Har din investering ikke givet overskud, betaler du ingen skat.

I tilfælde af et negativt afkast - altså tab - kan det som udgangspunkt modregnes skattemæssigt.

Fordele og ulemper ved lagerbeskatning

Fordele ved lagerbeskatning

En af de største fordele ved lagerbeskatning er, at skatten bliver fordelt over tid.

Du betaler løbende skat år for år, i stedet for én står skatteregning den dag, du sælger. For mange føles det derfor mere overskueligt - også mentalt.

Derudover, er en anden fordel, at du slipper for at skulle betale skat, når du sælger investeringen. Den skat er nemlig allerede afregnet løbende.

Ulemper ved lagerbeskatning 

Det, der for nogen er en fordel, kan for andre være en ulempe.

Ved lagerbeskatning kan du nemlig komme i en situation, hvor du skal betale skat af et afkast, du endnu ikke har fået adgang til - fordi du ikke har realiseret det i form af salg.

Men, hvor skal pengene så komme fra?

Typisk har du to muligheder:

• Du har penge stående et andet sted, som kan dække skatten.
• Du kan sælge en del af dine investeringer for at betale skatten.

Er du nødt til at sælge for at kunne betale skatten, betyder det også, at de penge ikke længere kan stå og vokse videre. Det kan have betydning på lang sigt.

Hvad er realisationsbeskatning?

Når du derimod skal betale realisationsbeskatning, så forholder tingene sig anderledes.

Ved realisationsbeskatning betaler du først skat af din investering, når du sælger din investering - altså realiserer dit afkast.

Deraf navnet "realisationsbeskatning".

Indtil da, kan værdien stige (eller falde) uden, at der sker noget skattemæssigt.

For aktieindkomst gælder det, at:

• De første 75.800 kr. (2026) beskattes med 27%
• Alt derover beskattes med 42%

Fordele og ulemper ved realisationsbeskatning

Fordele ved realisationsbeskatning

For de fleste opleves realisationsbeskatning mere enkelt end lagerbeskatning.

Du skal ikke gøre noget, før du sælger din investering - og har derfor fuld kontrol over, hvornår skatten udløses.

Samtidig giver denne beskatningsform dig gode muligheder for at udnytte renters rente-effekten, fordi beløbet hele tiden kan blive stående og arbejde videre indtil du vælger at sælge.

Ulemper ved realisationsbeskatning

Ulempen ved realisationsbeskatning er, at skatten kan komme som ét større beløb.

Hvis dine investeringer er steget meget i værdi over mange år, kan skatteregningen blive tilsvarende høj den dag, du sælger. For nogle kan det føles mindre fleksibelt end den løbende beskatning, der er ved lagerbeskatning. 

Hvilke investeringer er lagerbeskattet vs. realisationsbeskattet?

Indeksfonde og investeringsforeninger kan både være lagerbeskattet og realisationsbeskattet.

Aktiesparekontoen: På en aktiesparekonto, skal man betale skat af alt det afkast, man har haft i løbet af indeværende år. Den er altså lagerbeskattet.

ETF’er: er altid lagerbeskattet.

Du kan som tommelfingerregel altid holde øje med, om investeringsforeningerne eller -fonde udbetaler udbytte til deres investorer. Hvis der bliver betalt udbytte, så er de realisationsbeskattet, hvis ikke, så er de lagerbeskattet.

Hvad anbefaler BoFinans?

Hvilken af de to former for beskatning, der er den ”bedste”, er mest af alt en præferencesag.

Det kommer altså meget an på, hvad du selv foretrækker og har det bedst med.

Vi anbefaler, at du ikke vælger dine investeringer ud fra, hvilken form for beskatning de har, for i sidste ende går det ud på et. Én ting, der er sikkert, er nemlig, at du kommer til at betale skat af dine investeringer.

Du bør derfor snarere vælge den type investering, der passer bedst til din risikoprofil samt vælge at investere i noget, som du har en forventning og tiltro til.

Din risikoprofil spiller nemlig en stor rolle for dine investeringer, da den hjælper dig til at sammensætte din investeringsportefølje bedst muligt, ud fra den persontype du er.

Klik her, for at lære mere om hvilke risikoprofiler, der findes, og hvad det er.

Hos BoFinans er vi eksperter i: